LA DIFFUSIONE, PUBBLICAZIONE O DISTRIBUZIONE DELLA PRESENTE COMUNICAZIONE È
VIETATA IN OGNI GIURISDIZIONE OVE LA STESSA COSTITUIREBBE UNA VIOLAZIONE DELLA
RELATIVA NORMATIVA APPLICABILE
OFFERTA PUBBLICA DI ACQUISTO E SCAMBIO OBBLIGATORIA TOTALITARIA SULLE AZIONI
ORDINARIE DI BANCA SISTEMA S.P.A. PROMOSSA DA BANCA CF+ S.P.A.
COMUNICATO STAMPA
ai sensi dell’art. 102, comma 3, del Decreto Legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, come
successivamente modificato e integrato (“TUF”), e dell’art. 37-ter del regolamento adottato
dalla Consob con delibera n. 11971 del 14 maggio 1999 come successivamente modificato
e integrato (il “Regolamento Emittenti”)
AVVENUTO DEPOSITO DEL DOCUMENTO DI OFFERTA
Milano, 26 marzo 2026 – Ai sensi e per gli effetti dell’art. 102, comma 3, del TUF e dell’art. 37-ter del
Regolamento Emittenti, Banca CF+ S.p.A. (“CF+” o l’“Offerente”) comunica di aver depositato in data
odierna presso la Commissione Nazionale per le Società e la Borsa (“Consob”) il documento di offerta (il
“Documento di Offerta”), destinato alla pubblicazione, relativo all’offerta pubblica di acquisto e scambio
obbligatoria totalitaria ai sensi degli artt. 102 e 106 del TUF (l’“Offerta”) promossa da CF+ e avente ad
oggetto le azioni ordinarie (le “Azioni”) di Banca Sistema S.p.A. (“Banca Sistema” o l’“Emittente”), società
con azioni quotate su Euronext Milan, segmento Euronext STAR Milan, organizzato e gestito da Borsa
Italiana S.p.A..
L’Offerta ha ad oggetto massime n. 15.480.195 Azioni di Banca Sistema, pari al 19,249% circa del relativo
capitale sociale, corrispondenti alla totalità delle Azioni emesse alla data odierna (pari a 80.421.052 Azioni)
dedotte le n. 64.940.857 Azioni dell’Emittente già di titolarità dell’Offerente, pari all’80,751% circa del relativo
capitale e al 78,827% circa dei relativi diritti di voto (sulla base di n. 82.383.540 diritti di voto).
L’Offerta non è finalizzata al delisting delle Azioni dell’Emittente.
CF+ riconoscerà un corrispettivo complessivamente pari a Euro 1,89 per ciascuna Azione portata in adesione
all’Offerta rappresentato dalle seguenti componenti:
(a) Euro 1,432 in contanti (il “Corrispettivo in Contanti”); nonché
(b) Euro 0,458 (il “Corrispettivo in Azioni KK” e, unitamente al Corrispettivo in Contanti, il “Corrispettivo”)
attraverso l’attribuzione di n. 23 azioni di Kruso Kapital S.p.A., società con azioni ammesse alla
negoziazione sul sistema multilaterale di negoziazione Euronext Growth Milan, organizzato e gestito
da Borsa Italiana (la “Controllata Rilevante” o “KK”), previo frazionamento delle azioni outstanding di
KK sulla base del rapporto 1:98, per ciascuna Azione portata in adesione all’Offerta, con previsione di
un’alternativa in denaro del medesimo importo (Euro 0,458) a scelta degli oblati dell’Offerta. Resta
inteso che, qualora Borsa Italiana abbia già disposto l’avvio delle negoziazioni delle azioni KK sul
mercato regolamentato Euronext Milan in modo tale che le medesime siano negoziate sul predetto
mercato regolamentato entro la data di pagamento dell’Offerta, il Corrispettivo in Azioni KK sarà
pagato in ogni caso mediante assegnazione di azioni KK (fermo restando quanto di seguito
rappresentato). Secondo quanto comunicato da KK in data 3 marzo 2026, il Consiglio di
Amministrazione di KK, in pari data, ha deliberato di dare avvio alle attività preliminari al processo di
translisting delle azioni di KK dal sistema multilaterale di negoziazione Euronext Growth Milan al
mercato regolamentato Euronext Milan.
L’Offerta è promossa esclusivamente in Italia, ai sensi degli artt. 102 e seguenti del TUF, in quanto le Azioni
sono quotate sull’Euronext Milan, organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A., ed è rivolta, indistintamente
e a parità di condizioni, a tutti gli azionisti dell’Emittente.
Il Documento di Offerta verrà pubblicato dall’Offerente al termine dell’istruttoria svolta dalla Consob ai sensi
dell’art. 102, comma 4, del TUF.
In attesa della pubblicazione del Documento di Offerta, per quanto non espressamente indicato, si fa rinvio
alla comunicazione dell’Offerente, predisposta ai sensi dell’articolo 102, comma 1, del TUF e dell’articolo 37
del Regolamento Emittenti e pubblicata sul sito internet dell’Offerente (www.bancacfplus.it), nella quale sono
indicati i presupposti giuridici, i termini e gli elementi essenziali dell’Offerta.
Banca CF+
Banca CF+ nasce dall’articolata riorganizzazione societaria dell’ex Gruppo Credito Fondiario.
È una banca focalizzata sulle imprese, specializzata in soluzioni di finanziamento ad aziende in situazioni performing e re-performing.
L’offerta si sviluppa su tre prodotti di credito specializzato: factoring, acquisto crediti fiscali e finanziamenti a breve, medio e lungo
termine di imprese con esigenze strutturali e di liquidità, anche assistiti dai fondi centrali di garanzia. Banca CF+ offre anche un Conto
Deposito vincolato online, 100% digitale, sicuro e flessibile.
Fabio Santilio
Senior Account
SEC Newgate Italia S.r.l. Società Benefit
via Ferrante Aporti 8
20125 Milano
tel. 02 624999.1 – mob. 339 8446521
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Banca_CF_cs_OPAS_Obbligatoria_Deposito_Documento_di_Offerta_260326.pdf
